DeFi Decentralized Finance
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DeFi, ou encore Decentralized Finance, représente la combinaison de produits financiers classiques et de concepts financiers tels que ceux que l’on connaît dans le secteur bancaire, en relation avec la technologie blockchain. L’accent est mis sur le transfert de principes bien connus dans le monde des crypto-monnaies et de leur technologie Distributed Ledger. C’est la raison pour laquelle le DeFi a recours à un large éventail d’instruments, tels que l’échange de devises, les emprunts et les prêts.

Qu’est-ce que DeFi exactement (Decentralized Finance)?

Le potentiel de ce secteur est très prometteur, ce qui a entraîné un petit boom des applications dans le secteur DeFi en 2019. En 2020, il s’est encore renforcé et on s’attend à ce qu’il se poursuive.
Le terme DeFi ne signifie pas toujours seulement celui décrit ci-dessus, car celui-ci couvre toutes les transactions (dans le domaine de la DLT) ayant une dimension monétaire. Par conséquent, le terme est plutôt synonyme d’Open Finance. Toutefois, les cas d’application mentionnés ci-dessus sont définis au sens strict du terme.

Mais pourquoi associer la finance classique à la blockchain ? Au début du Bitcoin en 2008, celui-ci était conçu pour offrir une toute nouvelle alternative au monde de la finance. Aujourd’hui, environ 12 ans plus tard, Bitcoin et d’autres monnaies numériques décentralisées ont leur place dans la concurrence mondiale en matière de transactions. Toutefois, l’adaptation à grande échelle n’a pas encore eu lieu, mais c’est précisément ce qui pourrait changer avec DeFi. En effet, de nombreux concepts dans le domaine de la banque ont été appliqués avec succès depuis de nombreux siècles. Par exemple, il existe de nombreux produits financiers légitimes dans ce domaine, tels que l’emprunt, pour investir ou pour surmonter les difficultés de paiement à court terme.
Ceux-ci n’ont pas besoin d’être fondamentalement modifiés et DeFi entre en jeu ici.

En effet, ces concepts doivent être progressivement intégrés dans le secteur de la blockchain et développés avec des produits correspondants. Ainsi, à l’avenir, les utilisateurs pourront profiter du meilleur des deux côtés, ce qui rend également intéressant l’investissement à long terme dans les crypto-monnaies. Les crypto-pièces doivent donc gagner en valeur à l’avenir, et l’utilisation de DeFi doit y parvenir.

Dans ce contexte, les contrats dits « smart contracts » doivent donc être utilisés comme des contrats intelligents. Il s’agit d’une technologie basée sur la blockchain, dans les contrats intelligents, il existe un système contractuel qui est écrit comme code.
Celui-ci suit une logique conditionnelle, c’est-à-dire que certaines conditions sont remplies et qu’une clause particulière du contrat entre automatiquement en vigueur. C’est pourquoi, comme d’habitude, il n’y a pas besoin d’une troisième instance, car la technologie elle-même veille au respect du traité. Cette technologie devrait faciliter les opérations commerciales et améliorer la sécurité contractuelle. Il s’agit d’un point important dans le domaine DeFi pour des transactions efficaces et sûres.

Quels sont les types et les possibilités de DeFi ?

Il existe différentes applications dans le secteur financier décentralisé. Une grande partie des utilisateurs apprécie la possibilité de gagner de l’argent avec les applications DeFi. Chaque application dans le secteur DeFi trouve son équivalent dans le secteur financier classique.

Le Lending – Le marché du crédit décentralisé

Parmi les plus grands protocoles DeFi, compound ou MakerDAO ont un point commun: le cas principal d’application est construit sur le Lending et Le Borrowing, en allemand prêt et prêteur. Dans ce cas, des jetons/coins sont prêtés, pour lesquels le prêteur reçoit en retour des intérêts, c’est-à-dire tout comme dans le secteur financier classique. Pour ce faire, aucune banque n’est nécessaire, car le réseau lui-même effectue toutes les opérations en raison du protocole de crédit décentralisé. Ses propres jetons sont mis à la disposition d’autres participants, en échange d’intérêts sur les jetons empruntés. Un règlement simple pour les « emprunteurs » et les « prêteurs » par l’intermédiaire de Decentralized Finance.

Le staking – l’alternative à l’exploration minière comme source de revenus

Ce que l’on appelle le « minage » est devenu très complexe. Des coûts élevés d’électricité et du matériel coûteux sont aujourd’hui nécessaires pour le bitcoin-mining. Mais le « staking » est une source de revenus tout aussi bonne et efficace. En staking, vous mettez votre crypto-monnaie à la disposition du réseau. Contrairement au Lending, aucun crédit n’est accordé, le réseau n’est couvert que par le dépôt de la crypto-monnaie concernée. En contrepartie, il y a des intérêts pour les Staker qui sont payés dans la crypto-monnaie respective. Vous pouvez consulter votre propre site Web pour voir le montant du montant de l’écart d’intérêt respectif.

Le Yield Farming

Si les utilisateurs échangent des jetons les uns contre les autres, cela ne fonctionnera que si d’autres utilisateurs ont fourni ces liquidités au préalable. Les utilisateurs sont récompensés par une certaine partie des frais de transaction. Chez Yield Farming, l’objectif est d’obtenir le maximum de rendement.

Le Liquidity Mining

Des jetons sont distribués pour les utilisateurs d’une application de DeFi. Ces tokens donneraient aux utilisateurs des droits à une date ultérieure, à des parts dans les recettes. Avec les jetons, on participe pour ainsi dire à un projet, l’utilisateur reçoit une petite part d’une entreprise pour l’utilisation de l’application.

Produits dérivés dans le secteur de DeFi

Comme dans le secteur financier classique, il existe également des produits financiers dérivés dans le secteur de la DeFi. C’est particulièrement intéressant pour les utilisateurs qui négotent également des options traditionnelles, des contrats à terme ou d’autres produits financiers. Cela est également possible avec Decentralized Finance dans un environnement de marché décentralisé. En principe, tous les actifs sous-jacents, comme l’or ou le bitcoin, peuvent être représentés par des produits dérivés dans le secteur DeFi. Un tout nouveau monde s’ouvre ainsi à tous les utilisateurs de la decentralized finance, qui n’existait auparavant que dans le sens traditionnel du terme.

Bourses décentralisées – crypto-négociation sans intermédiaire

Les bourses décentralisées n’ont jamais accès aux actifs des traders. Ce n’est pas le cas pour les bourses traditionnelles, parce qu’il y a là une instance centrale. Sur les marchés boursiers décentralisés, cela n’existe pas et aucune instance centrale ne peut donc être piratée. Inversement, cela signifie que les avoirs sur les marchés boursiers décentralisés sont particulièrement sûrs et bien conservés. L’inscription sur des bourses décentralisées fonctionne généralement très rapidement et les actifs numériques peuvent être négociés immédiatement après.

Payments dans le secteur DeFi

Il existe déjà des applications DeFi pour le traitement des paiements décentralisés. Sur la plupart des blockchains comme ceux d’Ethereum ou de Bitcoin, les transactions ne peuvent pas être traitées très rapidement. En outre, elles ne peuvent être modulées que de manière limitée et des alternatives sont donc recherchées. Parmi ces alternatives figurent, entre autres, les « solutions de seconde couche », et on parle ici d’infrastructures de paiement supplémentaires. Pour l’imaginer, on peut dire qu’ils sont, pour ainsi dire, « ajoutés » à la blockchain proprement dite. Cette approche permet à « hors chain » d’effectuer plus de transactions beaucoup plus rapidement. Le Bitcoin Lightning Network est probablement l’un des plus connus.

Opportunités et risques de DeFi

Les avantages de DeFi

  • Le secteur financier traditionnel est exclusif et les personnes qui n’ont pas de compte bancaire sont pratiquement exclues. Il n’y a pas de restriction d’accès à Decentralized Finance.
  • Il n’y a pas de restrictions réglementaires et il n’y a pas d’heures d’ouverture comme dans le secteur financier traditionnel. L’achat d’actifs est possible sept jours par semaine.
  • L’un des principaux avantages est la protection particulièrement élevée de la vie privée. Aucune donnée n’est traitée par des tiers, avec une grande transparence, des transactions accessibles au public.
  • Les intermédiaires financiers à haut coût sont supprimés, ce qui réduit considérablement les coûts des services financiers. Le degré d’automatisation permet un déroulement rapide.
  • Ce marché est encore relativement récent et n’en est qu’à ses débuts. C’est pourquoi les perspectives de rendement sont particulièrement élevées dans le secteur DeFi.

Les inconvénients et les risques

  • Decentralized Finance est encore au tout début de son développement. Il n’est pas encore possible de se remémorer l’expérience acquise et il n’existe pas encore d’observations à long terme sur l’évolution de ce secteur sur une longue période. Les rendements potentiellement élevés représentent donc également un risque élevé.
  • Les contrats intelligents peuvent être défectueux et, dans le pire des cas, vulnérables aux attaques de hackers. Lorsqu’il s’agit de solutions techniques, celles-ci sont actuellement encore immatures et en partie inami relables.
  • L’appropriation a certes ses avantages, mais cela peut aussi être un inconvénient. Chaque utilisateur est responsable de la conservation de ses jetons, il n’y a pas de banque ou d’autre institution qui soit responsable en cas de non-respect des jetons.
  • À l’heure actuelle, il y a encore un manque de réglementation dans ce domaine. Il n’y a pas de protection des consommateurs, ce qui peut porter préjudice à la sécurité juridique dans les transactions décentralisées. La spéculation pure et la formation de bulles sur certains actifs peuvent se propager particulièrement rapidement dans ce cas.

Conclusion

C’est précisément dans le secteur du crédit décentralisé que le « Lending » permet généralement d’obtenir des rendements très élevés. Par conséquent, si des jetons sont déposés et prêtés en même temps, les utilisateurs de ce système ont pu obtenir des rendements élevés dans le passé. Mais le marché est encore très immature et c’est pourquoi il faut investir autant que l’on est prêt à perdre. Fortement recommandé (comme dans le secteur financier classique) est une large dispersion des actifs, de préférence pas tout miser sur une entreprise ou un produit.

Ces derniers temps, la méthode de spéculation de l’exploitation minière et de l’exploitation agricole a été particulièrement populaire. Le secteur DeFi est actuellement très complexe et difficile à évaluer pour les « utilisateurs ordinaires ». Néanmoins, il ne faut pas se contenter de l’attacher à un portefeuille, de les utiliser via des applications DeFi et, le cas échéant, d’obtenir des intérêts est plus logique. À l’avenir, toutes ces possibilités et ces canaux, très probablement, feront le lien entre le monde traditionnel de la finance et le monde de la blockchain.


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